Επιτόκια Αναφοράς

1. Euro Interbank Offered Rate (EURIBOR) – για πιστωτικές διευκολύνσεις σε Ευρώ
2. Βασικό Επιτόκιο Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (Βασικό Επιτόκιο ΕΚΤ) 
3. Βασικά επιτόκια της Τράπεζας – για πιστωτικές διευκολύνσεις σε Ευρώ

Euro Interbank Offered Rate (EURIBOR) – για πιστωτικές διευκολύνσεις σε Ευρώ

Oρισμός

Το EURIBOR (Euro Interbank Offered Rate) είναι το επιτόκιο με το οποίο πιστωτικά ιδρύματα στην Ευρωπαϊκή Ένωση και στις χώρες της Ευρωπαϊκής Ζώνης Ελευθέρων Συναλλαγών (ΕΖΕΣ), μπορούν να δανείζονται σε ευρώ μέσω της χονδρικής αγοράς χωρίς την παροχή εξασφαλίσεων για περίοδο ίση με την περίοδο επιτοκίου της πιστωτικής διευκόλυνσης. To EURIBOR δημοσιεύεται κάθε Εργάσιμη Ημέρα TARGET[1], από το Ευρωπαϊκό Ίδρυμα Χρηματαγορών (European Money Markets Institute – EMMI) (ή οποιοδήποτε άλλο σώμα το διαδεχθεί) στις ή σύντομα μετά τις 11π.μ. ώρα Βρυξελλών. Το επιτόκιο που ισχύει για συγκεκριμένη περίοδο επιτοκίου καθορίζεται δύο Εργάσιμες Ημέρες[2] πριν από την ημερομηνία έναρξης της σχετικής περιόδου.

Ο διαχειριστής του EURIBOR είναι το  Ευρωπαϊκό Ίδρυμα Χρηματαγορών (European Money Markets Institute - EMMI). 

Πιστωτικές διευκολύνσεις που έχουν χορηγηθεί από τις 09/09/15 και μετά προνοούν ότι, σε περίπτωση που το σχετικό EURIBOR είναι μικρότερο του μηδενός, τότε το EURIBOR θα θεωρείται ότι είναι μηδέν για τους σκοπούς της πιστωτικής διευκόλυνσης.

Μεθοδολογία Υπολογισμού

Το EURIBOR υπολογίζεται σύμφωνα με τη μεθοδολογία (αποκαλούμενη ως η «υβριδική μεθοδολογία») που  περιγράφεται στη Μεθοδολογία Καθορισμού Δείκτη Αναφοράς για το EURIBOR (Benchmark Determination Methodology for EURIBOR: (https://www.emmi-benchmarks.eu/benchmarks/euribor/methodology/) και βασίζεται σε συνεισφορές από μια ομάδα πιστωτικών ιδρυμάτων που συμμετέχουν ενεργά στις χρηματαγορές του ευρώ (Panel Banks), προκειμένου να προσδιοριστεί το μέσο επιτόκιο με το οποίο πιστωτικά ιδρύματα στην Ευρωπαϊκή Ένωση και στις χώρες της Ευρωπαϊκής Ζώνης Ελευθέρων Συναλλαγών (ΕΖΕΣ) μπορούν να δανείζονται σε ευρώ μέσω της χονδρικής αγοράς χωρίς την παροχή εξασφαλίσεων.

Το EURIBOR βασίζεται, στο μέγιστο δυνατό βαθμό, σε συναλλαγές της χρηματαγοράς σε ευρώ που αντικατοπτρίζουν την Υποκείμενη Οικονομική Μεταβλητή[3](Underlying Interest). Για να διασφαλιστεί η αξιοπιστία και ακεραιότητα του EURIBOR σε περίπτωση που δεν υπάρχουν συναλλαγές στην Υποκείμενη Οικονομική Μεταβλητή, η Μεθοδολογία Καθορισμού Δείκτη Αναφοράς για το EURIBOR ακολουθεί μια ιεραρχική προσέγγιση που αποτελείται από τρία επίπεδα. Αυτά τα επίπεδα χρησιμοποιούνται διαδοχικά και με την ακόλουθη σειρά:

• Το επίπεδο 1 αποτελείται από συνεισφορές βασισμένες αποκλειστικά σε συναλλαγές στην Υποκείμενη Οικονομική Μεταβλητή στην Καθορισμένη Διάρκεια[4] από την προηγούμενη Εργάσιμη Ημέρα TARGET, χρησιμοποιώντας μια τυποποιημένη προσέγγιση που παρέχεται από το EMMI.
• Το επίπεδο 2 αποτελείται από συνεισφορές βασισμένες σε συναλλαγές στην Υποκείμενη Οικονομική Μεταβλητή στη χρηματαγορά για διάφορες διάρκειες και από τις πρόσφατες Εργάσιμες Ημέρες TARGET, χρησιμοποιώντας ένα καθορισμένο εύρος τυποποιημένων τεχνικών υπολογισμού που παρέχεται  από το EMMI.
• Το επίπεδο 3 αποτελείται από συνεισφορές βασισμένες σε συναλλαγές στην Υποκείμενη Οικονομική Μεταβλητή και/ή άλλα δεδομένα από ένα φάσμα αγορών που συνδέονται στενά με τη χρηματαγορά του ευρώ χωρίς την παροχή εξασφαλίσεων, χρησιμοποιώντας ένα συνδυασμό τεχνικών μοντελοποίησης και/ή την κρίση των Panel Banks.

Το EMMI πραγματοποιεί ετήσια αξιολόγηση της μεθοδολογίας του EURIBOR. Με βάση αυτή την αξιολόγηση, το ΕΜΜΙ αποφασίζει σε ετήσια βάση για οποιεσδήποτε αλλαγές στη μεθοδολογία του EURIBOR. Ο σκοπός οποιασδήποτε αλλαγής στη μεθοδολογία είναι να διασφαλιστεί ότι τα δεδομένα που χρησιμοποιούνται και η μεθοδολογία αντιπροσωπεύουν την αγορά και την οικονομική πραγματικότητα που επιδιώκει να επιμετρήσει το EURIBOR.

Περαιτέρω λεπτομέρειες σχετικά με τη μεθοδολογία υπολογισμού του EURIBOR, συμπεριλαμβανομένων των παραγόντων που συμβάλλουν στη μεταβολή του, υπάρχουν στο Blueprint for the Hybrid Methοdology for the Determination of EURIBOR (https://www.emmi-benchmarks.eu/benchmarks/euribor/methodology/) και στην προαναφερθείσα Μεθοδολογία Καθορισμού Δείκτη Αναφοράς για το EURIBOR (Benchmark Determination Methodology for EURIBOR).

Οι τρέχουσες και ιστορικές τιμές EURIBOR είναι διαθέσιμες στην ακόλουθη διεύθυνση:

http://www.emmi-benchmarks.eu/euribor-org/about-euribor.html

Το Βασικό Επιτόκιο ΕΚΤ είναι το επιτόκιο το οποίο καθορίζεται από καιρό σε καιρό από το Διοικητικό Συμβούλιο της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) κατά τις συνεδριάσεις του περί νομισματικής πολιτικής, στη βάση του οποίου διεξάγονται  οι πράξεις κύριας αναχρηματοδότησης (main refinancing operations) του Ευρωσυστήματος μέσω διαδικασίας εβδομαδιαίας δημοπρασίας για δημοπρασίες σταθερού επιτοκίου (fixed rate tenders). 

Το Βασικό Επιτόκιο ΕΚΤ δυνατόν να αυξάνεται ή να μειώνεται από καιρό σε καιρό. 

Το Βασικό Επιτόκιο ΕΚΤ το οποίο ισχύει από καιρό σε καιρό δημοσιεύεται στην ιστοσελίδα της ΕΚΤ https://www.ecb.europa.eu/stats/policy_and_exchange_rates/key_ecb_interest_rates/html/index.en.html

Δεδομένου ότι το επιτόκιο της πιστωτικής διευκόλυνσης περιλαμβάνει το Βασικό Επιτόκιο ΕΚΤ, το επιτόκιο της πιστωτικής διευκόλυνσης θα μεταβάλλεται κατά την ημερομηνία ισχύος οποιασδήποτε μεταβολής του Βασικού Επιτοκίου ΕΚΤ. Οποιεσδήποτε μεταβολές (είτε αυξήσεις είτε μειώσεις) στο Βασικό Επιτόκιο ΕΚΤ ανακοινώνονται μέσω δελτίου τύπου (press release) του Διοικητικού Συμβουλίου της ΕΚΤ σχετικά με τις αποφάσεις νομισματικής πολιτικής (monetary policy decisions), το οποίο δημοσιεύεται στην ιστοσελίδα της ΕΚΤ https://www.ecb.europa.eu/press/pr/activities/mopo/html/index.en.html. Οποιεσδήποτε τέτοιες μεταβολές θα τίθενται σε ισχύ από την ημερομηνία που αναφέρεται στο σχετικό δελτίο τύπου ως η ημερομηνία κατά την οποία θα αρχίσει να εφαρμόζεται και/ή ισχύει η σχετική μεταβολή του επιτοκίου. 

Εάν το Βασικό Επιτόκιο ΕΚΤ είναι μικρότερο του μηδενός (0) κατά οποιαδήποτε περίοδο, τότε το Βασικό Επιτόκιο ΕΚΤ που θα εφαρμόζεται από την Themis θα θεωρείται ότι είναι μηδέν (0) για σκοπούς υπολογισμού του επιτοκίου για την περίοδο για την οποία το Βασικό Επιτόκιο ΕΚΤ καθορίζεται από το Διοικητικό Συμβούλιο της ΕΚΤ ως μικρότερο του μηδενός (0). Σε τέτοια περίπτωση, το επιτόκιο που θα εφαρμόζει η Τhemis για την πιστωτική διευκόλυνση για τη συγκεκριμένη περίοδο θα είναι Βασικό Επιτόκιο ΕΚΤ = μηδέν (0) πλέον προσαύξηση.

Βασικά Eπιτόκια Τράπεζας Κύπρου – για πιστωτικές διευκολύνσεις σε Ευρώ

1.  Βασικό Επιτόκιο Τράπεζας Κύπρου (ΒΕΤ)

 - Για δάνεια που έχουν χορηγηθεί πριν την 1^η Ιανουαρίου 2008:

Το Βασικό Επιτόκιο της Τράπεζας Κύπρου, για δάνεια που έχουν χορηγηθεί πριν την 1η Ιανουαρίου 2008 και τα οποία εξακολουθούν να βρίσκονται σε ισχύ, είναι το Βασικό Επιτόκιο της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (Βασικό Επιτόκιο ΕΚΤ), όπως αυτό ορίζεται πιο κάτω: 

Βασικό Επιτόκιο Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (Βασικό Επιτόκιο ΕΚΤ) 

- Για πιστωτικές διευκολύνσεις που έχουν χορηγηθεί από την 1^η Ιανουαρίου 2008 και μετά:

Μεθοδολογία Υπολογισμού Επιτοκίου Τράπεζας Κύπρου


2.  Βασικό Επιτόκιο Επιχειρήσεων (ΒΕΕ) Τράπεζας Κύπρου / Βασικό Επιτόκιο Εμπορικών Διευκολύνσεων

Μεθοδολογία Υπολογισμού Επιτοκίου Τράπεζας Κύπρου

3.  Βασικό Επιτόκιο Στεγαστικών Δανείων (ΒΕΣ) Τράπεζας Κύπρου

Μεθοδολογία Υπολογισμού Επιτοκίου Τράπεζας Κύπρου

Περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τα πιο πάνω επιτόκια αναφοράς υπάρχουν στις παρακάτω ιστοσελίδες:

Επιτόκιο αναφοράς ΚΤΚ: www.centralbank.cy

Euribor: www.emmi-benchmarks.eu